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　　本文系轉載，作者為7點5度。繼金融科技和電商市場之后，線上教育成為東南亞最受資本關注的互聯網行業之一。不過，東南亞線上教育市場仍處于早期萌芽階段。作者認為，隨著中國互聯網公司出海東南亞的熱潮，中國線上教育項目多年積累下的發展經驗會加速本地市場的發展。

　　來源|7點5度（Asia7_5）

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　　繼金融科技和電商市場之后，線上教育成為東南亞最受資本關注的互聯網行業之一。不過，東南亞線上教育市場仍處于早期萌芽階段。根據統計，2018至2021年上半年，43%的東南亞教育科技投資事件發生在早期階段(種子輪至B輪)。

　　在印尼、馬來西亞、菲律賓、泰國和越南市場，線上教育項目融資總金額在2021年更達到歷史新高。歸其原因無外乎東南亞人口數量紅利、人口結構紅利、互聯網行業發展紅利以及疫情對社會生活形態的改進作用。

　　隨著中國互聯網公司出海東南亞的熱潮，中國線上教育項目多年積累下的發展經驗勢必會加速本地市場的發展。

　　

　　一、概覽東南亞教育市場前景

　　根據全球教育智庫HolonIQ的數據顯示，全球教育總支出到2025年將達到8萬億美元。教育科技的全球市場規模價值預計將從2020年的890.7億美元增長到2027年的2852.3億美元，復合年增長率為18.1%。

　　從眾多教育市場來看，東南亞憑借著優越的人口數量和年齡結構等優勢，成為下一個適合教育科技行業發展的大市場。

　　

　　據Business Times指出，東南亞有著接近7億的人口，有26%的人口屬于學齡人群。更重要的是，在過去五年中，東盟國家的人口復合年增長率分別為1.2%，中國為0.6%。在持續的人口大增長環境下，生育率的高低也成為判斷教育市場前景的重要因素。

　　據Statista數據顯示，2020年，印度和東盟的生育率相近，平均每名婦女生育2.2個嬰兒。其中，老撾、菲律賓、柬埔寨和印尼的生育率均超平均水平。在人口增長和生育率增長的雙重優勢下，東南亞學齡人群數量預計將進一步增加，成為教育公司的重要用戶群。

　　

　　此外，各國家人口的平均年齡也對教育市場需求前景起著重要作用。據smartkarma.com指出，2020年東盟人口平均年齡僅為28.9歲，年輕人往往更容易接受電子學習工具和技術先進的教育傳播媒介。這樣的人口結構對職業培訓需求有著較高的需求，有利于成人線上教育培訓行業的發展。

　　與此同時，東南亞很多國家的教育需求遠未被滿足。根據聯合國的研究，東盟國家的識字率平均能達到90%以上，但各國之間存在顯著的差異：老撾的識字率低至58%，柬埔寨為74%，緬甸為76%。

　　這一差距在很大程度上可歸因于該地區城市與農村教育資源分布不均。教育科技利用數字化的技術手段，可以突破傳統線下教育的物理限制，讓偏遠地區的學生也能接受優質的教育。

　　2020年，新冠疫情的到來加速了東南亞的數字化進程，也加速了傳統線下教育往線上教育科技的轉變。據谷歌、淡馬錫和貝恩發布的2021年東南亞互聯網經濟報告指出，教育科技(edtech)和健康科技(healthtech)是在疫情期間發展增速最快的兩個新興行業。

　　疫情嚴重時期，東南亞各國學校都實施了停課措施，學生只能在家遠程學習。這時，借助線上教育工具或者轉向線上輔導是學生和家長的主要選擇。相比傳統線下教育，教育科技更強調技術化和數字化，將計算機硬件、軟件以及教育理論和實踐結合起來促進學習。

　　于是，教育科技公司的發展潛能在疫情期間進一步被放大。Business Times指出，東南亞電子學習應用程序的安裝量就增長了三倍多，從2019年的600萬增加到2020年的2000萬。在疫情逐漸常態化的當下，學校停課的很可能會再次出現，這意味著學生遠程上課的情況也會成為一種新日常。從這點來看，東南亞教育科技行業有望繼續增長。

　　

　　除了疫情原因，東南亞教育科技發展所需的基本要素也基本配備，比如互聯網滲透率的加深、消費水平的提高以及家長觀念的轉變，這些都為教育科技在東南亞的未來發展打下牢固的基礎。

　　據2021年東南亞互聯網經濟報告顯示，東南亞在2021年新增4000萬互聯網用戶，網民總數達到4.4億，這使得東南亞互聯網滲透率達到75%。與此同時，東南亞的網速也得到了很大的提升。據全球電信營運商分析公司OpenSignal在2021年的報告顯示，新加坡的平均網絡下載速度全球排名第九。

　　從2019年第一季度到2021年第四季度，泰國平均網絡下載速度5.7Mbps提高至17.4Mbps，提升近三倍多;而印尼平均網絡下載速度從6.9Mbps提升至14.4Mbs，網速也翻倍增長。由于教育科技以網絡為基本載體，互聯網滲透率以及網速的提高是東南亞用戶得以廣泛使用線上教育平臺的重要前提。

　　盡管在疫情初期，東南亞各國經濟大受影響，出現不同程度的下滑。但據世界經濟組織預測，在2022-2024年，東南亞整體經濟GDP增速預測在4.9%，遠高于全球平均水平。在經濟總體增長的大前提下，東南亞用戶的可支配收入也會繼續增長。

　　這意味著，隨著消費能力的提高，家長對孩子教育提出了更高的要求。他們不再局限地接受學校的教育，還會花費更多的時間和金錢在課后的補習、語言學習以及其他素質教育層面。于是，家長在教育觀念的轉變也促使了各類教育科技公司的出現。

　　二、細看東南亞教育用戶需求

　　東南亞是一個碎片化的市場，有著不同的教育體系。但在教育需求、教育支出和教育革新上，各國用戶有著不同程度的相似性。可以肯定的是，他們對教育的重視會培育更多的教育科技公司。

　　東南亞線上教育平臺Snapask的創始人Timothy Yu指出，在過去的5到10年里，部分東南亞國家出現了“少子化”現象，從每家三四個孩子，到每家一兩個孩子。這種現象在東南亞富裕的家庭或者是中產以上的華人家庭尤其明顯，他們也愿意花更多的錢在孩子身上，尤其是教育支出。

　　這種較強的教育付費意向，在新加坡用戶身上的表現尤為明顯。根據匯豐銀行的教育價值報告，73%的新加坡父母在孩子上學前就計劃好孩子的教育，而 52%的新加坡人愿意舉債為孩子的教育提供資金。

　　對于許多新加坡學生來說，參加補習班也是一件很常見的事，據Geniebook的創始人兼CEO Neo Zhizhong分享，新加坡父母平均每月為每個孩子的教育支出大概在300美元~400美元。如果再加上繪畫、鋼琴等興趣班的支出，平均教育支出可能高達上千美元。

　　同樣，越南家長也非常重視孩子的教育問題。Forge Ventures的合伙人Tiang Lim Foo曾與7點5度分享道：“我對越南這個新興市場很看好，人口多、人口結構年輕、受教育程度高。每次我去胡志明市和河內的時候，我看到的書店比奶茶店還多。這是一個非常好的信號，說明越南的家長很重視文化、重視教育。從教育支出占家庭可支配收入的比例來看，越南家庭占比15%。”

　　除了家長對教育的付費意愿，政府對教育的資金支持也很重要。根據世界銀行和聯合國教科文組織的最新數據，東盟政府在教育方面的支出約占GDP總額的2.7%，而中國這一比例為4%。但隨著東南亞各國經濟的恢復發展，政府對教育的支持力度預計會進一步增大。

　　值得注意的是，馬來西亞政府將GDP的4.7%用于教育，這個比例為東南亞最高。緊接著是文萊、越南和泰國，教育支出分別占GDP的4.4%、4.3%、4.1%。

　　

　　2020年6月，馬來西亞教育部推出了一個名為DELIMa(馬來西亞數字教育學習倡議)的新平臺，以提供一系列電子學習應用程序和資源，滿足學生線上學習的需求。此外，馬來西亞教育部承諾在疫情期間分發15萬臺筆記本電腦，讓沒有設備的學生也可以進行在線學習。

　　盡管馬來西亞政府對教育展示出了充分的重視，但有調查發現，馬來西亞73%的家長認為學校提供的學習材料不足。馬來西亞父母每年在課后輔導班、課后補充練習冊和一對一輔導上的花費超過900美元。

　　不過，這些補習材料的適用性過于寬泛，并不能滿足學生對不同程度的補習需要。從某種程度來看，教育科技公司在解決馬來西亞教育痛點上可以有大展拳腳的機會。

　　而在印尼，地理因素也催生了對線上教育的需求。上千個島嶼把教育資源也“割裂”開來，而偏遠地區的師資更是不足。盡管擁有世界第四大教育系統和世界上最高的互聯網普及率之一，但印尼仍是識字率最低的國家之一，傳統教育方式改革也勢不容緩。如果有一個線上平臺能連接各個地區的老師和學生，就能為雙方提供便利，創造更大的價值。

　　三、細分東南亞教育科技賽道

　　在東南亞，教育科技公司的細分賽道有很多，比如K12、語言學習、STEM教育、高等教育、教育工具、職業教育等。按照面向的用戶群來分，又可以分為面向C端個人用戶，或者面向B端的機構企業用戶。各個賽道和用戶群之間又有交叉，延伸出一個多樣化的教育科技生態。

　　1. K12教育

　　

　　K12教育是指是指從幼兒園到12年級的教育，也就是將幼兒園、小學和中學教育合在一起的統稱。

　　但就東南亞地區來講，各個國家的教育體系各有不同。比如說，印尼教育體系的劃分跟中國相似，包括小學(1~6年級)、初中(7~9年級)、高中(10~12年級)和高等教育;與印尼相比，越南教育體系的劃分有稍微的不同，包括小學(1~5年級)、初中(6~9年級)、高中(10~12年級)以及高等教育;而新加坡沿襲的是英國的教育制度，包括6年的小學，其次是4~6年的中學，以及1~3年的中學后教育。

　　與中國制度相比，新加坡中小學一般采用半天制，課堂課沒有那么繁忙;同樣以英國教育體系為參考的還有馬來西亞，但與新加坡教育體系也有不同。馬來西亞學校教育體系結構為6+3+2+2模式，即6年小學教育，然后是3年初中教育、2年高中教育和2年大學預科教育。

　　根據Valuates Report的預測，東南亞K12教育科技整體市場規模到2026年將達到3.3億美元，即從 2020年開始，該市場的復合年增長率為43.3%。在這樣的市場前景下，瞄準K12的教育科技公司最為常見、競爭也較為激烈。

　　從學前教育到高中教育，東南亞家長，特別是華人家長，也像中國家長一樣也很重視孩子的學習成績。于是，東南亞學生參與課后輔導也極其常見。

　　東南亞風投公司Insignia Ventures Partners在研究在線教育時曾指出，要想成為東南亞的頭部在線教育公司，產品一定要覆蓋K12完整的學習周期：查缺、補漏、應用和鞏固。

　　這個周期的優點可以為在線教育公司提供多個切入點來解決學生的學習需求，以中國教育科技公司為例，中國一起作業網提供學習工具和分析工具等(第一階段);作業幫提供作業解決方案(第二階段);猿輔導以問題庫的方式切入市場(第三階段);跟誰學提供實時輔導(第四階段)。

　　再看東南亞教育科技市場，Ruangguru和Zenius是印尼K12教育科技公司的典型代表，產品基本覆蓋作業解決方案、問題庫和實時輔導。成立于2014年的Ruangguru以線上輔導模式為主，學生可以通過看視頻、做模擬測試以及找私人教師在線輔導對應的科目來提高學習成績，從而順利通過考試。

　　目前，Ruangguru宣稱已擁有超過2200萬用戶;而Zenius成立于2004年，經歷了從線下補習班到線上教育的轉型。自2020年3月推出直播課程以來，Zenius用戶增長了10倍以上，其中用戶留存率超過90%。

　　除此以外，CoLearn也是Ruangguru和Zenius在印尼的競爭者，同樣關注K12階段學生用戶，提供線上線下補習服務。

　　在新加坡，Geniebook為中小學生提供基于新加坡國家課程的英語、數學和科學課程。相比一般的K12教育科技公司，Geniebook的亮點在于利用人工智能和機器學習來幫助學生提高學習成績。該平臺有三個核心功能：

　　分別是GenieSmart，使用人工智能技術來確定每個學生在哪些方面有改進的空間，然后根據哪些領域需要更多練習來提供定制的作業;

　　GenieClass，一次最多可容納900名學生的在線直播課程;

　　GenieAsk，一個教師與學生的線上討論社群。

　　另外，Koobit和Superstar Teacher也是新加坡主要的K12教育玩家。

　　同樣，越南K12教育科技公司也在奮起直追，比如Hocmai、Kien Guru、Marathon Education和VUIHOC等教育科技企業都專注學習輔導領域，提供線上課程、視頻講座、測驗問題庫等服務。

　　相比之下，被稱為家教版的Uber的Snapask總部位于中國香港，專注以問題庫方式+實時輔導的方式切入東南亞K12教育市場。該平臺專注一對一的師生問答，學生把題目拍照上傳至APP，系統即時匹配老師進行問題解答。

　　2. 語言教育

　　

　　除了K12的教學輔導，語言學習類教育科技公司在東南亞也搶占了一席之地，主要分為華文學習和英文學習。

　　據華人華僑研究所指出，70%的華人華僑分布在東南亞，約占東南亞總人口的6%。盡管很多華人父母本身會說中文，但由于工作繁忙的原因，孩子的中文學習得不到提高。另一邊，隨著中國文化的傳播，海外的中文愛好者也越來越多。

　　截至2018年，全球漢語學習者人數已達1.8億，并以每年14.2%的速度保持增長，而95%的有合格資歷的漢語教師主要分布在中國大陸。因此，線下漢語教學機構無論從數量還是質量上都無法滿足學生的需求，但線上華文教育平臺可以有效地解決這一痛點。

　　總部位于新加坡的華文學習平臺LingoAce成立于2017年，為6～15歲的海外華文學習人群提供在線一對一的華文教育。LingoAce指出，自2019年底以來，55%的東南亞消費者在疫情期間首次使用線上教育服務。

　　另外，該公司自2020年以來增長了2000%以上。與之類似華文學習平臺還有T-Lab，面向美國和東南亞地區用戶提供在線中文學習，目前已推出的產品包括：中文學習平臺靈雀中文(Linnet Chinese)、線上虛擬教學應用T-Lab Live、教學管理系統LOOKY LMS等。

　　在越南，英語是最受歡迎的外語。自1986年越南革新改革后，英語教育蓬勃發展。在經濟發展需求下，英語人才的需求也進一步增長。因此，越南出臺了一系列英語教育政策以輔助國民進行英語學習，英語教育培訓公司也得到了進一步的發展。

　　比如，Edupia專注于解決廣大越南學生在英語學習中的瓶頸。經歷了3年的發展，Edupia的付費用戶達50萬，成為在線英語市場的領先品牌。目前，該初創公司正在繼續為新的目標群體建立和開發更多自學英語課程，例如歐洲標準英語課程Babilala(適用于 3~8 歲兒童)和在線的家教課程。

　　此外，eJOY提供英語學習的網絡瀏覽器插件，讓用戶在觀看 YouTube、Netflix、Coursera和其他平臺視頻的過程中查看、收集和理解新單詞。該公司聲稱其在全球擁有超過100萬用戶，非越南語學習者占其用戶群的30%。

　　相比之下，印尼語言學習平臺Cakap提供多種外語學習課程，學生可以和導師進行一對一的視頻通話來學習中文、英語、日語、韓語等外語。為了擴大市份額，Cakap計劃與印尼和中國的各種外語學習機構建立戰略合作伙伴關系，打造精品課程。

　　3. STEM教育(素質教育)

　　

　　在K12越來越激烈之際，STEM教育又引起了不少玩家的注意。STEM是一種綜合的學習方法，應用科學、技術、工程和數學來指導學生進行探究、協作及思辨性思考。STEAM課程提供的學習活動可以融合科學思維與藝術設計思維，培養創新能力。

　　根據國際勞工組織調查報告數據顯示，東南亞企業對STEM領域人才的需求不斷增長。在新加坡，約有52%的學生學習STEM課程，而其他東盟國家學生學習STEM課程的比例大概在35.8%。

　　其實自2014年起，新加坡教育部就與新加坡科技館合作，在中學推行STEM相關的應用學習計劃，鼓勵學生創造性地解決實際問題。

　　近年來，專注提供STEM教學的新加坡教育公司也涌現了出來，如均于2020年成立的Doyobi和Neobael。Doyobi是從新加坡第一所兒童編碼學校Saturday Kids分拆出來的教育公司，通過提供集成視頻、測驗和項目等指導課程來實行STEM教學。

　　另外，Doyobi的課程用于新加坡最大的免費編程項目Code in the Community，該項目由新加坡政府和谷歌提供支持。相似地，Neobael是一個面向小學的綜合學習平臺，為學員提供STEM課程，幫助他們提高解決現實問題的能力。

　　從提供編程的層面來講，既有面向K12學生的教育科技公司，也有面向成人的教育科技公司。比如，美國加速器Y Combinator旗下的新加坡編程公司Strive Math為K12學生提供1對1在線課程，以編碼教學的形式教授數學知識。

　　而Acalyt又被稱為新加坡版“火花思維”，是一個由南洋理工大學孵化，獲得新加坡教育部種子輪投資的在線素質教育平臺。該平臺從國際IB教學中提煉獨創的博格特教學法，以此提高提升學生知識延展、舉一反三的能力。

　　而越南在線編程公司CoderSchool，新加坡線上編程公司Rocket Academy和泰國編程教育平臺Quest等則多面向成人編程教學，目的在于提升用戶技能并幫助他們找到更好的工作。以Rocket Academy為例，其宗旨是解決全行業軟件工程師日益短缺的問題。據公司創始人介紹，Rocket Academy的專業培訓課程比傳統的編碼訓練營更長、更全面，但比大學課程更短、更實用、更實惠。

　　與之相似的還有印尼編程公司Hacktiv8，通過12周的密集培訓將初學者轉變為Web開發人員。在Hacktiv8的訓練營中，學生將通過數百個動手實驗來學習JavaScript、Node.js和Vue.js等內容。參與Hacktiv8編碼課程的求職的畢業生通常會在畢業后2~3周內獲得多個工作機會，平均工資為1100萬印尼盾(約合776美元)。

　　4. 高等教育

　　

　　K12之后，大學階段的高等教育也大有可為，這類教育科技公司多與全球知名大學一起進行合作，提供學校咨詢、學校申請、課程學習、職業技能學習等。

　　根據經濟合作與發展組織的一項研究，66%的印尼人將就業作為他們學習的主要動力，但只有不到10%的印尼工人擁有大學學位，而且很多受過大學教育的人正在從事一些低技能的職業。這表明，印尼高等教育以及畢業生職業教育的發展空間有待挖掘。

　　而在申請大學的過程中，費用是印尼學生最擔心的因素之一。據Jakarta Post調查顯示，61%的印尼學生希望大學可以提供線上課程，并以此降低大學學費。

　　于是，HarukaEdu與印尼本地各大高校合作，開辦網絡課程、發布視頻講義。用戶則可利用閑暇時間，在平臺報名并自學并完成本科、碩士考試，取得學位，找到更好的工作。

　　goKampus為印尼學生提供大學課程注冊、虛擬學習課程、申請獎學金、申請貸款等大學服務。通過goKampus，學生只需拍下成績單的照片即可申請大學，并立即獲得goKampus合作大學的批準。

　　在新加坡，Cialfo與劍橋大學、牛津大學、賓夕法尼亞大學、芝加哥大學以及新加坡管理大學等650家大學建立了合作伙伴關系，通過分析學生的學術概況并篩選出他/她最有可能被錄取的大學，幫助新加坡學生在海外大學獲得學位。

　　Skills Union則已與南洋理工大學和倫敦拉文斯本大學在內的機構合作，提供經過認證的主動學習課程。

　　5. 職業教育

　　

　　職業教育既瞄準畢業生人群，也瞄準企業員工。對于大學生來講，在畢業之前提升技能可以找到更好的工作。對于企業來講，員工職業技能的提高有利于幫助企業創造更多的業績。

　　在越南，Virtual Internships更關注大學生的職業技能，與大學、K-12學校、基金會、政府和公司等機構組織合作，為學生和員工提供技能提升課程、導師輔導等服務，旨在幫助年輕人提高職業數字技能。

　　同樣關注大學生職業技能提升的，還有印尼教育科技公司Binar Academy。該公司旨在為高中和大學生提供適應數字經濟發展所需的必要技能。目前，該公司聲稱已經教育了8000多名學生，并為他們提供了必要的工作技能，從而使得他們去年的收入增長了80%。

　　新加坡教育科技公司ProSpark于2018年推出，通過B2B學習管理系統幫助企業培訓員工，提高員工職業技能。Gojek、Kopi Kenangan和PasarPolis等都是ProSpark的客戶。泰國教育科技公司Conical則提供類似“云大學”的學習管理平臺，允許企業員工可以在其中學習技能，包括業務敏銳度，數據分析和人員管理。

　　6. 學前教育

　　學前教育是以學齡前兒童為對象的教育，包括家庭中的學前教育和學前教育機構(托兒所、幼兒園)中的教育。在東南亞，專注學前教育的科技公司比較少。但隨著東南亞經濟的增長，家長對學前教育的重視也會培育出一個大市場。

　　目前，泰國教育科技公司Taamkru為新加坡、越南和泰國的學齡前兒童提供游戲化課程計劃。對于年齡更小的用戶來講，娛樂化、游戲化也是教育科技公司常用的技巧，將孩子們對游戲的熱愛與科技的力量結合起來。據報道，使用該應用超過15天的學生，測試成績平均提高了26.8%。

　　7. 教育工具

　　在各類教育科技公司蓬勃發展的同時，一些玩家也在提供輔助教育的工具和解決方案，或者在提供K12教育服務的同時更強調通過技術的手段改善學習體驗。

　　比如，上面提及的新加坡教育科技公司Geniebook，強調利用AI技術來為學生量身制定學習方案以提高學習成績。與之相似的是新加坡教育公司Flying Cape，通過其專有的SMART診斷評估工具提出的量身定制的建議，幫助孩子確定合適的課程。

　　還有，總部位于越南和舊金山的語言學習應用程序ELSA利用其專有的語音識別AI技術幫助用戶學習英語，提供實時的反饋以及糾正發音錯誤。

　　除了用技術改善學生學習體驗，還有玩家注重改善學校和教師的教育體驗。印尼教育科技公司GREDU成立于2016年，通過其集中管理系統，其平臺可幫助管理員處理文檔、編制教學大綱、管理教學計劃、改進大數據管理并提高透明度。

　　GREDU還促進了管理人員、教師、學生和家長之間的溝通，以改善整體教育體驗。而另一家印尼教育科技公司Quintal為學校管理系統提供一站式解決方案，可以處理從學生考勤系統到學費支付等各種行政相關工作。

　　8. 教育貸款

　　盡管東南亞教育需求不斷增長，但該地區的高等教育入學率并不高。與東亞地區90%的大學入學率相比，東南亞地區的入學率僅為40%。這背后關鍵的原因在于，一些東南亞欠發達國家的高等教育資金仍然嚴重不足。

　　由于無法獲得傳統信貸以及沒有充足的教育儲備金，很多學生被迫輟學。與此同時，疫情加劇了家長的失業危機，很多家長無法支付高等教育的費用。

　　于是，專做教育貸款的公司出現了，比如印尼教育貸公司Pintek，致力于向教育機構和學生提供信貸，服務超2750家教育機構和100家教育中小微企業，以及65萬多名學生;印尼校園貸Cicil為印尼用戶提供小額貸款，這些貸款用于支付學費和購買學校設備。

　　新加坡教育貸公司ErudiFi通過提供“先學習，后付費”模式幫助經濟欠佳的學生獲得優質教育，并把業務覆蓋到印尼和菲律賓市場，品牌名稱分別為Danacita和Bukas。

　　四、觀察東南亞教育科技創投生態

　　據谷歌、淡馬錫和貝恩發布的2021年東南亞互聯網經濟報告指出，大多數教育科技公司都處于早期階段(種子輪到B輪)。上述提及的大部分教育科技公司，如T-Lab、Geniebook、eJOY、Edupia、Binar Academy和Skills Union等等都處于早期階段。另外，Zenius、Koobits、XSeed和Topica等則是有著10年經驗的創業公司，也在繼續凸顯發展潛力。

　　該報告還指出，早期階段的教育科技公司融資占2018年至2021年上半年融資的43%。從融資交易數量來看，83%也來自早期階段的教育科技公司。然而，教育科技公司的平均融資規模較小，種子輪融資大概在80萬美元，A輪融資大概在320萬美元，B輪融資大概在550萬美元。但也有個別突出的大融資事件，比如專注華文教育的新加坡公司LingoAce在2021年拿到了1.6億美元的融資。

　　從國家來看，教育科技公司主要集中在新加坡、印尼和越南市場。據7點5度不完全統計，約38%的新加坡教育科技公司在2021年拿到了融資，印尼和越南的教育科技公司融資均占28%左右。

　　從投資者角度來看，美國資本、中國資本和東南亞本地資本都對東南亞教育科技公司表現出了極大的投資興趣。Tiger Global、GGV Capital、GSV Ventures、Northstar、紅杉資本、順為資本、East Ventures和Insignia Ventures Partners等都是該賽道較為活躍的投資者。

　　除了順為資本，阿里巴巴集團的eWTP科創基金通過其新加坡公司Redefine Capital Fund對越南教育科技公司Edupia進行投資，也算是中國資本對東南亞教育科技賽道的再次投資。

　　

　　此外，EduSpaze是新加坡第一個、也是東南亞第一個區域性的教育科技加速器，由新加坡企業發展局(Enterprise Singapore)支持，2019年11月正式開始營運。目前，EduSpaze投資過的教育科技公司包括：新加坡沉浸式學習創業公司ACKTEC Technologies、印尼教育科技公司Binar Academy、新加坡教育科技公司Flying Cape等。

　　在資本的支持下，不少東南亞教育科技公司也得到了進一步的發展。2021年，印尼在線教育輔導平臺Ruangguru獲得由美國投資公司Tiger Global Management領投的5500萬美元新融資，GGV Capital跟投。

　　目前，Ruangguru的東南亞用戶超2200萬。該公司所有產品類別的凈推薦值(NPS)都實現了最高增長，從而帶動收入也實現多倍增長，實現盈利。而線上教育平臺Snapask在2020年獲得3500萬美元的B輪融資，由新加坡Asia Partners和韓國Intervest領投，中國活水資本跟投。

　　在接受7點5度采訪時，其創始人Timothy Yu曾透露Snapask的純利為15%-20%。而Snapask從進入東南亞市場到實現盈利，也用了三到四年的時間。對于盈利，Timothy Yu認為時機也很重要，“早進入市場就能早點抓住盈利的機會”。

　　以馬來西亞為例，由于Snapask進入場早，競爭對手不多，Snapask實現盈利的時間也就更快。另外，新加坡由于學生人口少，但是家庭收入高，也能較快實現盈利。

　　但據谷歌、淡馬錫和貝恩發布的2021年東南亞互聯網經濟報告指出，盡管東南亞教育科技顯示出健康的增長潛力，但報告指出很多投資者采取“觀望”態度，因為教育科技公司的規模化之路仍不明朗。從目前來看，雖然東南亞有著龐大的人口市場和強勁的教育需求，但仍然未誕生一家教育科技獨角獸企業，玩家們仍需要繼續努力。

　　不過，可以觀察到的是，東南亞教育科技公司實現規模化的路徑大概有兩條：

　　一是教育內容規模化：從K12延伸到STEM教育，再到高等教育和職工教育等;

　　二是教育市場的規模化：從本國到東南亞各國，再到全球市場。

　　但痛點在于，東南亞是一個碎片化的市場，每個國家的教育體系不一樣，不是所有模式都可以直接進行“復制”和“粘貼”。

　　除了要實現規模化，東南亞教育科技公司在創新層面仍需加快腳步。東南亞早期風投East Ventures還觀察到，中國教育科技公司在AI技術的運用上有很強的競爭力，但很多東南亞公司仍然在追趕的路上。

　　與此同時，很多東南亞教育科技玩家也更愿意向中國教育科技玩家學習，并把一些方案應用到東南亞市場，比如一對多的直播課在東南亞的反響很好。在新加坡，尤其是與編程、計算機科學有關的課程必須進一步提出創新解決方案才能提高競爭力。

　　五、直面東南亞教育科技的挑戰

　　除此以外，東南亞教育科技還面臨很多挑戰。想要入場東南亞科技教育賽道的玩家，都應該了解這些潛在的痛點。

　　第一，在東南亞欠發達地區，付費能力低仍然是教育科技公司向下沉市場擴張的主要障礙。比如，在印尼的34個省中，只有5個省決定提高2021年的最低工資，有21個省的最低月工資標準低于200美元;隨著國家經濟的快速增長，越南政府在過去幾年提高了最低工資以應對通貨膨脹。

　　該國在四個地區設定了不同的最低工資標準，以河內市和胡志明市為代表的第一區的最低月工資標準也僅為181美元;而菲律賓的每日最低工資也因地區而異，2021年菲律賓最低日薪在6.57美元~11.17美元。

　　在這些低收入地區，額外的教育支出對很多家庭來講是一種負擔，一些家庭甚至無法獲取能連接線上教育平臺的設備。新加坡教育科技公司Akadasia的聯合創始人兼CEO Neelesh Bhatia指出，教育科技依賴網絡設備， 但在低收入和中低收入國家，只有五分之一的家庭可以上網，二分之一的家庭可以使用廣播或電視。

　　第二，在東南亞偏遠地區，網速也成為阻礙用戶使用教育科技的重要因素。據Plug and Play APAC發布的市場調查報告顯示，由于互聯網連接不暢或電腦不可用，印尼只有34%的學生用電腦來做作業。而據全球電信營運商分析公司OpenSignal在2021年的報告顯示，馬來西亞在2021年第四季度的網絡平均下載速度從全球第61位跌至第70位。東南亞各國網速的差異，城市與農村網速的差異，在一定程度上影響教育科技公司的發展。

　　第三，在東南亞農村地區，師資缺乏讓很多學齡人群無法獲得優質的教育，且教師對數字技能的缺乏也會影響教學的質量。Business Times曾指出，在一些東南亞國家，由1名教師教授五年級學生所有科目或者大部分科目的現象仍然存在。

　　盡管教育科技公司的出現可以在某種程度緩解師資緊張的問題，用技術提高教學效率和增加用戶覆蓋面積，但教育科技公司本身也需要招收訓練有素的優質教師來輔助公司的發展。

　　一項針對全球82所私立國際學校的全球調查發現，即使是一流的學校，在疫情期間也沒有為教育科技做好充足的準備。根據調查，41.5%的學校表示在提供以教育技術為動力的遠程學習方面遇到了重大挑戰。

　　比如， 越南國際學校Green Shoots到了學生無法使用學習設備的問題，以及教師缺乏使用技術提供學習材料方面的技能。在教育科技公司未來的發展計劃上，招納以及培育一批優秀的教師隊伍變得非常重要。

　　針對上述挑戰，一些教育科技公司也給出了解決方案，主要包括改善互聯網連接和開發可以在最便宜的手機上運行的課堂軟件。比如，印尼教育科技公司Zenius和印度教育科技公司BYJU都銷售離線產品，無需互聯網連接即可在家中訪問線上教育平臺。

　　據互聯網媒體Entrackr報道，BYJU在2019年90% 的收入來自銷售SD卡嵌入式平板電腦，學校對這類平板電腦進行了大批量的采購。

　　為了解決上網設備缺乏的問題，公益組織也“出手”了。新加坡公益組織Engineering Good收集和翻新二手筆記本電腦，并把這些設備分發給有需要的人，比如有線上學習需求的學生、需要與海外親人保持聯系以及有線上工作需求的成人。

　　截至 2021年10月，Engineering Good已分發了5000多臺筆記本電腦。目前，該組織平均每月分發150~200臺筆記本電腦，以滿足用戶對網絡設備的需求。

　　就技術采用而言，東南亞教育科技仍處于起步階段，人工智能、機器學習、API等方面有巨大的機會。教育公司技術的進步有助于解決人口增長帶來的成本問題和教學效率問題，在推動學生知識技能和勞動技能提高之后，還可以進一步推動經濟的發展。

　　更重要的是，就業務生命周期來看，東南亞教育科技是一個龐大而多元的行業，贏家不止一個。但哪些公司會成為主要的佼佼者，我們拭目以待。

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